『つみたて投資』と一口に言っても、何に投資をしているのか？いつから投資を始めたのか？によって、現在の投資評価額や損益額は異なります。いくつかのケースにわけてみてみましょう。

※【条件】毎月月末に３万円でつみたて投資
（手数料、税金等は考慮せず）

何に投資しているのか？あるいは、投資を開始した時期によっても損益額は異なります。また、投資をしている間も損益額の状況が刻々と変化している様子が見てとれます。まずはご自分の『つみたて投資』の現在の状況や評価額を調べてみましょう。

ご自分の投資評価額がいくらになっているか、わかりましたか？
調べた結果、利益が出ている方は「利益がある今のうちに売却しようか？」と考えてみたり、損失となっている方は「損が膨らまないうちに売却しようか？」と悩んでいるかもしれません。
その前にちょっと思い出してほしいことがあります。
『つみたて投資』とは、「一定の金額で、定期的かつ継続的に」投資をする方法です。
投資金額を一定にするメリットは、購入するときの価格によって一度に買える量（口数）が変動する点です。
値上がりしたときには買う口数が少なくなり、値下がりしたときには相対的に多めの口数を買うことになるこの方法を“ドルコスト平均法”といい、平均購入価格を安くするという特徴があります。文章では伝わりにくいと思いますので、次の絵を使って説明します。

ここでは、毎月同じ量（1万口）を買う方法と、同じ金額（1万円）で買う方法の比較をしてみました。
折れ線グラフのすぐ下には、毎月1万口ずつ5ヵ月投資したケース、その下には毎月1万円ずつ5ヵ月投資したケースの購入口数、投資金額の推移を掲載しています。5ヵ月間の合計投資金額はどちらも同じ5万円です。

しかし、購入した合計口数が異なることから、毎月1万円ずつ投資した方が「平均購入単価が安くなっている」ことがわかります。
これは価格が安くなったときに、より多くの口数を購入したことの成果といえます。
平均購入単価が下がれば、その後の価格上昇時に利益を上げやすくなります。ここが “ドルコスト平均法” の最大のポイントです。

2000年代前半のITバブル崩壊時に株価のピーク（下落しはじめた時）から、下落前の株価を回復するまでの間、『つみたて投資』をしていたら運用結果はどのようになっていたでしょうか？３つの投資対象（日本株、外国株、米国株）について調べてみました。

※【条件】毎月月末に３万円でつみたて投資
（手数料、税金等は考慮せず）

次はサブプライム&リーマンショック時です。同じく３つの投資対象（日本株、外国株、米国株）で比較してみましょう。

投資対象によって下落しはじめるタイミングも、回復までに要する期間も異なりました。できるだけ安いタイミングを選んで投資をする方法もありますが、いつが安いタイミングなのかを判断するのはかなり難しそうですね。

近年、NISAやiDeCoなど投資にかかわる様々な非課税制度が整えられつつあります。それらの制度の中心にある『つみたて投資』をきっかけにして、初めて投資をスタートした方もいらっしゃることと思います。
例えば、ゴールまでの期間があと30～40年ある場合、数十年先の株価やその過程における価格推移を予想することは誰にもできません。それまでの間に、大暴落がやってくることがあるかもしれません。

しかし、『つみたて投資』の特徴を知っていると暴落時の対応も変わってくるでしょう。価格が下がれば下がるほど相場の反転時に力強く回復する、まさに下落自体を味方につけることができるのはここまでに説明してきた通りです。いろいろな捉え方や価値観があると思いますが、私自身はこのような考え方もできるだろうと思っています。

ただし、必要以上のリスクをとらないようにすることも重要です。ゴールまでの期間を意識しながら、大きな損失を被ることがないような対策をうっておくことも大切な要素です。また、『つみたて投資』 を長く続けていくためには、無理のない範囲の金額で行なうことにも気をつけましょう。
目線を長くして時間を味方につけ、将来の自分自身へのタイムカプセルというような心構えで、投資信託の『つみたて投資』を活用してみてはいかがでしょうか。

さいごまでこのメッセージを読んでいただきありがとうございました。
私のメッセージの中で何か一つでも新たな気づきがあれば嬉しく思います。