徳川家康に学ぶ資産運用

「人の一生は重荷を負うて遠き道をゆくが如し」と徳川家康は遺訓に残しました。
また、人類で初めて、世界最高峰であるエベレストに登頂成功した、エドモンド・ヒラリーは、「Life's a bit like mountaineering（人生は登山のようなものだ）」と語ったといいます。確かに、人生は荷物を背負って遠き道を行く登山のようなものかもしれません。

実際の登山では、あたりまえですが、どの山に登るのかという「目標」を決め、頂上までの距離や高度差、コースタイムなどを調べますよね。このような下調べをしておけば、登っている時に疲れが溜まってきたとしても、「目標」の頂上まで、あと何キロ、あと何時間ということがわかりますので頑張ることができるでしょう。逆に「目標」がなければ、あとどれくらい頑張ればいいのかわからず、途中でリタイアしてしまうかもしれません。

これは、人生においても同様で、「目標」があるからこそ頑張れることがありますよね。

例えば、憧れの場所に旅行で行きたい、家を建てたいといった「目標」があれば、無駄遣いを我慢してお金を貯められるということもあるでしょう。まず重要なのは具体的な「目標」をたてることではないでしょうか。

次に重要なのは、その「目標」を達成したいのは「いつ」なのか、「いくらくらい」必要なのかを決めることです。そうすれば、これから資産形成を始める方であれば、毎月どれくらいの金額を貯めたらよいのかが見えてきます。その時に預金で積み立てていくだけでは不足が生じるようであれば、利回りを上げるために資産運用を検討してみる必要があるかもしれません。現在まとまった資金がある方でも、運用をうまく活用すれば、高い「目標」であっても達成確率を高めることができるのではないでしょうか。

資産運用というと不安に思われる方も多いと思いますが、「目標」が明確であれば必要な金額に達するためのリターンだけを求めれば良いので、過度なリスクをとってしまう恐れも少なくなると思われます。また、運用をしていると、資産価格の下落がつきものですが、成し遂げたい「目標」が明確で、「いつ」まで置いておくことができるかがわかっていれば、投げ売りを防ぐことにも繋がりそうです。

この「目標」を決めて資産運用を行なうことを、「ゴールベース」といいます。米国での調査によると、金融危機が起きた時にも、この「ゴールベース」の実践は、非合理的な判断を防ぎ、適切な投資行動をとるために効果的であったといわれています。（下図ご参照）